牛势策略货币市场日报：10月20日

　　新华财经北京10月20日电（刘润榕）人民银行20日开展1890亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有2538亿元7天期逆回购到期牛势策略，公开市场实现净回笼648亿元。

　　上海银行间同业拆放利率（Shibor）短期品种横盘整理。具体来看，隔夜Shibor下跌0.10BP，报1.3170%；7天Shibor上涨0.30BP，报1.4180%；14天Shibor上涨0.70BP，报1.4680%。

上海银行间同业拆放利率（10月20日）

来源：全国银行间同业拆借中心

　　银行间质押式回购市场方面牛势策略，短期品种窄幅震荡，14D品种量价齐升。具体看，DR001、R001加权平均利率下行0.5BP、0.2BP，报1.314%、1.3627%，成交额分别减少781亿元、852亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行2.5BP、0.6BP，报1.4332%、1.474%，成交额分别减少192亿元、1313亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行4.1BP、7.8BP，报1.4983%、1.5684%，成交额分别增加29亿元、817亿元。

货币市场利率（10月20日）

来源：全国银行间同业拆借中心

　　据上海国际货币经纪公司交易员消息，20日资金面均衡偏松。早盘大行国股部分融出。开盘隔夜成交在押利率存单1.45%、押信用1.46%-1.48%，7天成交在押利率存单1.48%，押信用1.48%-1.49%。随后各期限价格均有下降，隔夜成交至押利率1.40%、押存单1.43%、押信用1.43%-1.45%。7天融出在押利率存单1.43%-1.45%，押信用1.45%-1.47%。非银跨月14天押利率存单信用融出在1.55%，成交寥寥。21天押利率少量1.53%成交。午后整体维持均衡偏松态势，隔夜押利率成交在1.36%-1.40%，押存单成交在1.40%-1.42%，7天成交较少。临近尾盘，隔夜最低成交在押利率1.30%、押存单1.38%，整体保持均衡至收盘。

　　同业存单方面，上海国际货币经纪交易员表示，截至下午5点30分，10月20日有84只同业存单发行，实际发行量为1607亿元。

　　一级存单方面，除1M外其他期限均为工作日到期。交投情绪整体尚可。二级存单方面，二级走势整体偏向于震荡运行。其中1M国股日终收在1.5%附近，较昨日下行1BP；3M国股日终收在1.59%附近，较昨日持平；6M国股日终收在1.645%附近，较昨日下0.3BP；9M国股大行日终收在1.665%，较昨日下行0.25BP；1Y国股大行日终收在1.68%附近，较昨日上行1.25BP。